题材（传闻）内容： 近日有传闻称：中联重科（000157）正筹组价值2亿美元的三年期境外贷款，以收购意大利CIFA。据消息人士称，中国机械制造商--长沙中联重工科技发展股份有限公司正筹组一项价值2亿美元的三年期境外贷款，用以收购意大利混凝土机械制造商CIFASpA，是次贷款由中国进出口银行提供担保，是一次罕见的筹集贷款策略。

综合评价：
　　从公司公告可以看到，中联重科收购资金来源主要有两部分：一是，公司在香港成立的、用于收购CIFA 股权的香港特殊目的公司A将向巴克莱银行香港分行借款2亿美元，期限不少于三年。该部分借款将由中国进出口银行湖南分行（"进出口银行"）提供同金额、同期限的融资担保。同时由本公司向进出口银行提供反担保。有关贷款成本采用浮动利率（综合年利率目前不超过5.7%）。在优于上述贷款条件的情况下，不排除从其他金融机构获得上述贷款。二是，剩余5000万美元支付资金将由本公司以自有资金支付解决。我们给予该传闻80%的概率。

鉴证依据：
　　1．中联重科重大资产购买暨关联交易报告书（草案）
　　长沙中联重工科技发展股份有限公司第三届董事会2008年度第六次临时会议于2008年6月18日召开。本次会议出席董事一致同意通过如下决议：
　　一、审议通过下列事项及《长沙中联重工科技发展股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》：
　　1、交易的方式、交易标的和交易对方
　　同意本公司与共同投资方弘毅投资、曼达林基金和高盛集团有限公司（以下合称"共同投资方"，本公司与共同投资方以下合称"各买方"）收购意大利Compagnia Italiana Forme Acciaio S.p.A.("CIFA") 100%股权，其中，本公司通过以下境外公司间接收购CIFA60%股权（"本次收购项目"）。具体方式为：本公司于香港设立一家全资控股子公司--Zoomlion H.K. Holding Co. Ltd（中联重科（香港）控股有限公司，"中联香港控股公司"），然后由中联香港控股公司在香港设立一家全资子公司（"香港特殊目的公司A"），该香港特殊目的公司A 与共同投资方在香港合作设立一家香港特殊目的公司B（其中香港特殊目的公司A 持股60%，共同投资方曼达林持股9.04%，弘毅持股18.04%，高盛持股12.92%）。本次收购项目完成后，香港特殊目的公司B 最终持有CIFA100%股权。其中，高盛集团有限公司通过其全资子公司--GS Hony Holdings I Ltd.进行投资。本次交易收购CIFA 100%股权的交易对方，即股权的转让方为意大利投资基金Magenta SGR S.p.A.，卢森堡公司Fadorè S.àr.l.，意大利联合圣保罗银行Intesa Sanpaolo S.p.A.，意大利公司Immobiliare BA.STE.DO. S.r.l.，意大利公司Immobiliare Duemila S.r.l.，意大利公司Immobiliare Novanta S.r.l，自然人Pasquale Di Iorio，自然人Simone Rafael Emdin，以及自然人Maurizio Ferrari 共九方（以下合称"各卖方"或"卖方"，各买方和各卖方以下合称"交易各方"）。
　　2、交易价格
　　本次收购项目中，为取得CIFA 100%股权，公司和共同投资方合计出资2.71亿欧元，其中2.515亿欧元为支付给卖方的股权转让价款，0.195亿欧元为应支付的交易费用。根据《买卖协议》，本次收购项目中CIFA 全部股权作价3.755亿欧元，除上述由公司和共同投资方合计支付的2.515亿欧元股权转让价款外，差额部分1.24亿欧元最终由CIFA 自身长期负债解决。本公司及共同投资方对该笔借款不承担任何还款及担保责任。在购买价格确定后至交割日期间公司所产生的损益均由各买方享有或承担。
　　为间接取得CIFA 60%股权，根据本公司与共同投资方签署的《共同投资协议》，本次收购项目中，本公司需支付1.626亿欧元，除该笔资金支出外，在本次收购项目中，本公司无需承担任何其他还款及担保责任。
　　3、融资、担保方案
　　本公司的收购资金来源主要有两部分：一是，本公司在香港成立的、用于收购CIFA 股权的香港特殊目的公司A将向巴克莱银行香港分行借款2亿美元，期限不少于三年。该部分借款将由中国进出口银行湖南分行（"进出口银行"）提供同金额、同期限的融资担保。同时由本公司向进出口银行提供反担保。有关贷款成本采用浮动利率（综合年利率目前不超过5.7%）。在优于上述贷款条件的情况下，不排除从其他金融机构获得上述贷款。二是，剩余5000万美元支付资金将由本公司以自有资金支付解决。
　　本次收购项目有利于本公司的发展和全体股东的利益，本次收购项目尚须有关政府主管机构批准。
　　二、审议通过《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次收购项目相关事宜的议案》，本授权自股东大会决议生效后12 个月内有效。（2008-06-25公司公告）
　　2．中联重科2008年度第二次临时股东大会于7月10日召开，通过了《长沙中联重工科技发展股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次收购项目相关事宜的议案》。（2008-07-11公司公告）